Online obchodování: Jakým způsobem efektivně zjistit možné riziko ztrát?
Úspěšnost při online obchodování – ať už na forexu, akciovém, komoditním nebo kryptoměnovém trhu, závisí zejména na vaší schopnosti efektivního řízení rizik. Naučte se rozpoznat možná rizika při online obchodování tak, abyste je mohli eliminovat a dosahovat konzistentních zisků. V následujícím článku vám poradíme jak.
Obchodování může být ziskové, pokud jsou podmínky na trhu příznivé, nicméně s sebou nese vysokou míru rizika ztrát kapitálu. Jako aktivní obchodník musíte předvídat nejrůznější tržní situace, ke kterým může dojít, abyste jim mohli čelit – a k tomu budete potřebovat promyšlený obchodní plán. V obchodním plánu byste se měli velkou část věnovat rizikům, a strategii, jak rizika eliminovat.
Každý obchodník ví, že ochrana jeho kapitálu je stejně důležitá jako vytváření zisků. Při obchodování na podstatě jakémkoliv trhu – ať už se jedná o devizový, akciový nebo krypto trh – je tak prvním krokem zjistit, jak vypočítat možné riziko finančních ztrát.
Například při obchodování na forexu obchodník pracuje s tzv. „pipy“ (pips), což je jedinečný a nedílný koncept obchodování na forexu. Pipy jsou měřítkem používaným k označení změny pohybu ceny dolů na desetinná místa. Většina měnových párů obvykle cituje pohyb cen a rozpětí bid-ask (nabídkové a poptávkové ceny) v pipech.
Pip tedy označuje nejmenší jednotku směnného kurzu měny a její pohyb. V číselném vyjádření je to obvykle setina procenta nebo 0,0001, což je čtvrté desetinné místo.
Výchozím bodem vašeho obchodování by mělo být jasné nastavení limitu ztrát. Jaké je maximální procento rizika zůstatku na vašem účtu, které jste ochotni riskovat v rámci jednoho obchodu?
Většina obchodníků upřednostňuje zůstat v pásmu rizik ve výši 1 % až 3 % na jeden obchod v rámci zůstatku obchodního účtu, se kterým obchodují. Jedná se o celkové vystavení riziku, kterému je účet vystaven. To znamená, že pokud se rozhodnete pro 3 % jako riziko pro váš účet, pokud jsou prováděny dva souběžné obchody, na každém obchodě bude nastaven limit o hodnotě 1,5 %.
Pomocí následujícího příkladu si ukážeme, jak lze při obchodování vypočítat riziko možných ztrát.
Pokud máte zůstatek na účtu 1 000 USD a vstupujete do obchodu na EUR/USD na hodnotě 1,41764. Spekulujete o vzestupné tendenci a očekáváte, že cena bude dále růst. Nicméně rovněž si dáváte pozor na možný pokles ceny a nastavujete příkaz zastavení ztrát stop loss na hodnotu 1,41714. Nastavením limitního příkazu stop loss zmírňujete riziko tím, že si zajišťujete maximální možnou výši možného kapitálu, kterou v tomto obchodu riskujete. V případě, že dojde k případnému poklesu trhu, stop loss, který jste nastavili na 1,41714, znamená pokles o pouhých 50 pipů z původní ceny, za kterou jste měnový pár koupili. To znamená, že při hodnotě 1 USD za pip ztrácíte pouze 50 USD.
Teď, když máte obecnou představu o tom, jak výpočet rizik funguje, pojďme se podívat na jednotlivé kroky k výpočtu rizik a jejich řízení.
Nastavte příkazy k zastavení ztrát (stop loss order)
Při otevírání nového obchodu byste se vždy měli zaměřit na tři prvky řízení rizik a nastavit:
- příkaz stop loss,
- vstupní cenu,
- cílovou (výstupní) cenu.
Příkaz stop loss může doprovázet otevřený příkaz a slouží ke snížení potenciální velké ztráty, ke které při obchodování může dojít – a to v případě, že se cena vyvíjí opačným směrem. Počítejte s tím, že na trhu může vždy dojít k nepředvídanému vývoji, vůči kterému se ochráníte právě příkazem k zastavení ztrát stop loss.
Při otevírání obchodu na obchodní platformě vámi vybraného brokera jednoduše nastavíte cenu, při které se obchod automaticky uzavře, a vy neutrpíte vyšší ztráty.
Kromě běžného příkazu stop loss existují varianty jeho varianty, které mohou obchodníkovi poskytnout větší flexibilitu. Příkladem toho je trailing stop, což je pohyblivý příkaz s přednastavenými úrovněmi, které lze definovat v závislosti na pohybu cen.
Pamatujte, že příkaz stop loss lze umístit pouze na úrovně pod pozicí otevření obchodu, nicméně příkazy lze upravit.
Dimenzování pozice (Position Sizing)
Dimenzování pozice je další strategická metoda, pomocí které lze najít přibližné množství jednotek, které byste měli obchodovat, abyste měli pod kontrolou maximální riziko na pozici. Jedná se v podstatě o rozhodnutí o velikosti nově otvírané pozice.
Rozdíl mezi vstupní cenou a úrovní příkazu stop loss poskytuje jasný obraz o riziku dané pozice. Správné porozumění riziku na pip a umístění vašeho limitního příkazu vám může pomoci určit riziko. Příkazy jsou umístěny na pozicích na základě různých proměnných (poměr zisku/ztráty, velikost obchodního kapitálu, odhadovaná rizikovost obchodu a další). Je třeba si uvědomit, že navzdory správnému nastavení velikosti pozice mohou obchodníci ztratit více, než je stanovený limit rizika účtu, pokud akcie mezerou pod jejich příkazem stop-loss.
Vypočítejte hodnotu pipu
Třetím prvkem vašeho obchodu, který ovlivní řízení vašich rizik, je hodnota pipu. Při řízení rizik je nutné hodnotu pipu znát – to znamená, že byste si měli být vědomi toho, jak bude váš kapitál ovlivněn, pokud se cena pohne o 100 pipů ve vašem směru, či naopak v opačném směru.
Riziko pipu (pip risk) je rozdíl mezi vstupním bodem a bodem, na jehož hodnotě zadáte příkaz stop loss. Přesný výpočet hodnoty pipu se odvíjí od posouzení rizika, které otevřením pozice podstupujete.
Jakým způsobem lze vypočítat hodnotu pipu?
Hodnota pipu se vypočítá následujícím způsobem:
Hodnota pipu = (jeden pip / převodní sazba) * počet lotů (standardizované množství měny, se kterým můžete obchodovat)
Příklad:
- Hodnota jednoho pipu: 0,0001
- Měna, ve které je veden váš obchodní účet: EUR
- Vámi obchodovaný měnový pár: EUR/USD
- Převodní sazba mezi měnovými páry: 0,84233 * 1 (EUR/USD)
- Množství v lotech: 1 lot (100000 EUR)
- Hodnota pipu = 0,0001/0,84233 *100000
- Každý pip představuje 11,87 EUR
Tip: Na internetu naleznete online kalkulačky, které vám výpočet hodnoty pipu značně zjednoduší.
Nepodceňte řízení rizik!
Řízení obchodního rizika je schopnost zadržet ztráty na jednotlivých obchodech. Obchodník musí vždy mít naprosto jasnou představu o tom, kolik peněz je v každém obchodu „v sázce“. To mu pomůže efektivně řídit riziko ztrát. Chytrý obchodník není jen ten, kdo ví, jak dosáhnout zisku, ale také ten, kdo ví, jak snížit možné ztráty.